协会动态

8月22日，陕西省证券投资基金业协会组织召开了“保护私募基金合法权益研讨会”，会议旨在聚焦私募股权基金作为被投企业的中小股东所面临的权益问题，探讨机制完善与法治建设路径，切实维护基金管理人、私募基金及其投资者的合法权益，推动行业健康规范发展。部分私募股权、创业投资会员机构的代表参加了座谈讨论。

权益保护现状与痛点剖析

会议聚焦当前市场环境下，私募股权基金主体作为被投企业的中小股东在履行股东职责、维护自身权益过程中面临的关键问题与挑战。会上，协会外联部负责人首先分享了近期被投企业侵犯中小股东权益的典型案例，与会嘉宾围绕案例及基金投前尽职调查、投中条款设计、投后监督预警等全流程权益保护机制展开深入交流。

多家机构代表结合案例，分享了在风控合规、法律维权等方面的经验与挑战。有管理人提议，管理人作为被投企业的中小股东要联合起来，建立交流平台，信息互通，及时分享被投企业的信息、纠纷处理办法和投资心得等，迅速反应，果断出手，坚决维护中小股东权益；法律专家则从司法实践的角度出发，分析了案例涉及问题的深层次原因，探讨诸如诉讼、仲裁等更为有效的纠纷处理方式，提出了具有前瞻性和实操性的建议。

协同共治与行业生态构建

与会代表一致认为，保护中小股东权益是维护市场公平、提升投资信心、促进资本市场高质量发展的基石。会议呼吁基金管理人提升主动管理能力与股东积极主义意识，倡导被投企业增强规范运作与公司治理透明度，多方力量协同发力，共同构建尊重和保障中小股东权益的良好生态。

本次座谈会主题鲜明、内容务实，与会代表的真知灼见为协会后续开展相关工作、服务会员提供了重要参考。协会秘书长哈立新在会议总结中指出：第一，强化行业法制保障，筑牢“监管+自律”的防线；第二，基金管理人要丰富救济路径，畅通“投诉+调解+仲裁”以及诉诸法律渠道；第三，压实机构责任，突出“信义义务”，勤勉尽责，弥补股权比例之劣势；第四，协议先行，监控不停，持续跟踪，果断维权。

私募基金管理人权益保护的路还很长，协会将持续关注此议题，开展系列活动，积极搭建交流平台，凝聚行业智慧，为优化我省私募基金行业营商环境、切实保护投资者权益贡献力量。

陕西环保产业基金管理有限公司、陕西鸿德源创私募投资管理有限公司、陕西文化产业投资管理有限公司、陕西丝路同辉私募基金管理有限公司、西部优势资本投资有限公司、西安高新盈峰创业投资管理有限公司、西安航天基地创新投资有限公司、西安联瑞私募基金管理有限公司、西安同创熙成投资管理有限公司、西安方元私募基金管理有限公司、和翎同行（西安）私募基金有限公司、前研科投（西安）创业投资有限公司、北京大成（西安）律师事务所、北京市天元（西安）律师事务所的代表；协会副秘书长兼自律管理部部长张佩及协会宣传部和会员发展负责人参加了会议。